ارتفعت أسعار الذهب والفضة مع انخفاض العائدات الحقيقية الأمريكية

ارتفعت أسعار الذهب والفضة مؤخرًا على خلفية الدولار الأمريكي ، حيث يضخ الاحتياطي الفيدرالي تريليونات الدولارات في الاقتصاد كل شهر. الذهب والفضة ذو قيمة عالية لأنهما يوفران دعمًا للذهب في الأسواق النقدية وقد تم استخدامهما كأموال لفترة طويلة جدًا. على الرغم من أن قيمة الذهب والفضة تعتمد على العرض والطلب ، فمن الممكن أن ترتفع قيمة هذه المعادن الثمينة بمرور الوقت.

ارتفعت أسعار الذهب والفضة عندما تبيع سندات الخزانة الأمريكية مبلغًا قياسيًا من السندات ، وشهد بيع سندات الخزانة القياسي في الأسبوع الماضي رقماً قياسياً بقيمة 112 مليار دولار من السندات المباعة ، مما دفع متوسط ​​العائد الحقيقي للسوق صعوداً بمقدار نقطتين أساس. هذا يعني أنه إذا قام مشترو السندات ببيع السندات بنفس المبلغ الذي اشتروه بها ، فإن العائد الحقيقي سيكون أعلى. يسعى مشترو السندات هؤلاء إلى تعويض التكلفة المرتفعة للتمويل بعائدات أقل ، من أجل تحقيق أقصى استفادة من السعر المنخفض للاقتراض النقدي والحصول على صفقات بفائدة فقط بأقل قدر من المدفوعات ومدفوعات البالون.

إن حاملي السندات والبنوك المركزية ليسوا وحدهم في سعيهم لإيجاد طرق لخفض عائداتهم الحقيقية. يبحث المستثمرون في سوق السلع عن طرق للحصول على عائد على الاستثمار من خلال الاستثمار في المعادن والسلع مثل النفط وفول الصويا والماس والنحاس والفضة. قد يعني هذا أن أسعار الذهب والفضة ستستمر في الارتفاع. يبحث المستثمرون في سوق السلع الآن عن طرق للحصول على عوائد على الاستثمار من خلال الاستثمار في المعادن والسلع مثل النفط وفول الصويا والماس والنحاس والفضة.

مع استمرار معاناة الاقتصاد الأمريكي للتعافي من الركود ، ستستمر الشركات في توسيع الإنتاج ، مما يؤدي إلى ارتفاع أسعار الذهب والفضة. وبسبب هذا فإن سعر المعادن النفيسة سيستمر في الارتفاع ، الأمر الذي سيفيد المستثمرين والبنوك المركزية في كل مكان. تستفيد العديد من الشركات من هذه البيئة الاقتصادية الحالية من خلال الاستثمار في معادن مثل الذهب والفضة ، بينما تقوم شركات أخرى بتخفيض الإنتاج للحفاظ على الأسعار عند مستوى معقول.

يحاول سوق السندات أيضًا زيادة العائد الحقيقي من خلال تشجيع المزيد من المقترضين على اقتراض الأموال ، مما يقلل من تكاليف الاقتراض. تقدم العديد من الحكومات الآن أسعارًا رخيصة وأفضل على سنداتها لجذب المزيد من حاملي السندات لشراء المزيد من ديونها. على الرغم من أن الاحتياطي الفيدرالي يقوم بطباعة النقود لزيادة كمية الأموال المتداولة ، إلا أن هناك معروضًا محدودًا من الأموال ومعدلات الفائدة فقط مرتفعة ، مما يجعل هذه الخيارات أكثر جاذبية.

ارتفع العائد الحقيقي على سندات الولايات المتحدة بشكل طفيف ، لكنه ربما لا يزال منخفضًا للغاية لدعم شراء الذهب والفضة. ومع ذلك ، من المرجح أن تكون الزيادة الأخيرة في العائد الحقيقي مؤقتة ، حيث يواصل الاحتياطي الفيدرالي ضخ الأموال في الاقتصاد في محاولة لخفض معدل البطالة.

يتطلع الكثير من الناس إلى الاستثمار في المعادن مثل الذهب والفضة بسبب الطريقة التي يمكن بها التحوط ضد التضخم وتأثير سوق السندات الضعيف ، مما قد يؤدي إلى الانكماش في المستقبل. إذا شد الاحتياطي الفيدرالي حزامه في محاولة لتحفيز النشاط الاقتصادي ، فهناك فرصة أكبر في انخفاض أسعار الفائدة أكثر. في هذه الحالة ، سيكون الذهب والفضة استثمارًا آمنًا لأنهما لا يتأثران بالاقتصاد في حالة ركود.

من أجل الحماية من التضخم ، يجب الاحتفاظ بالذهب والفضة للاستثمار طويل الأجل وسيكون هذا سببًا جيدًا للمستثمرين للاحتفاظ بأصولهم الخاصة ، بدلاً من البيع. على الفور ، عندما يضخ الاحتياطي الفيدرالي المزيد من الأموال في الاقتصاد. مع استمرار القلق من التضخم ، وارتفاع معدل البطالة ، يعد التمسك بأصولك فكرة جيدة.